Un rescate bancario de 2 billones de euros

“Si existe un 11-S para la economí­a, ese parece la quiebra de Lehman Brothers. “Wall Street se desveló entonces como un castillo de naipes”, asegura, en uno de sus estudios, Nouriel Roubini. A este lado del Atlántico, el desplome de Lehman comenzó a desestabilizar las tripas de la mayorí­a de los gigantes bancos europeos. Dí­as antes del 11-S económico, el 14-S de 2008, el Banco Central Europeo recogí­a la exposición europea a las hipotecas subprime norteamericanas: 176.000 millones de euros.”

Según las ayudas arobadas por la Comisión Europea, la UE ha empleado ya 1,35 billones de euros (el 11% de su PIB) en salvar la banca. La crisis de deuda soberana, el castigo continuado a los valores financieros en las bolsas y, sobre todo, la posibilidad de un impago de Grecia (…) obliga a un nuevo plan B para la banca mundial. Para evitarlo, España, Italia y Francia impulsan la creación de un mecanismo para recapitalizar de forma coordinada todas las grandes entidades, y Alemania contempla dos instrumentos. Por una parte, se abrirían líneas de crédito preventivas a los países con problemas. Por otro lado, se inyectaría capital a los bancos afectados por la insolvencia griega para estabilizarlos. (PÚBLICO) CINCO DÍAS.- El partido liberal, que forma parte de la coalición de Gobierno, ve inevitable la quiebra o la reestructuración de la deuda griega. El ministro de Economía, Philipp Roesler, del FDP declaró el domingo en la prensa alemana que "una bancarrota ordenada de Grecia" no debe ser tabú. Roesler, líder del partido considera que "para estabilizar al euro, no puede haber tabúes. Eso incluye, si es necesario, una bancarrota ordenada de Grecia si están disponibles los instrumentos necesarios", escribió en un artículo del periódico Die Welt. EL CONFIDENCIAL.- El Banco de España quiere vender la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM)sea como sea. Ante el riesgo de que la subasta competitiva por la entidad alicantina quede desierta, la institución ha trasmitido a los potenciales interesados que absorberá el 90% de las pérdidas futuras que aflorenen la caja una vez sea adjudicada. Así consta en el cuaderno de venta que ha repartido Bank of America Merrill Lynch a una veintena de bancos nacionales y extranjeros en nombre del Banco de España. Por ejemplo, si la entidad que se quedase con la CAM, descubre un agujero adicional de 4.000 millones, el Banco de España absorbería 3.800 y el nuevo dueño, solo 200. Crisis. Público Salvar a los bancos ha costado ya dos billones de euros Miguel Alba / Virginia Zafra Si existe un 11-S para la economía, ese parece la quiebra de Lehman Brothers. "Wall Street se desveló entonces como un castillo de naipes", asegura, en uno de sus estudios, Nouriel Roubini, el profesor de economía de la Universidad de Nueva York, famoso por anticipar la crisis (…) A este lado del Atlántico, el desplome de Lehman comenzó a desestabilizar las tripas de la mayoría de los gigantes bancos europeos. Días antes del 11-S económico, el 14-S de 2008, el Banco Central Europeo recogía la exposición europea a las hipotecas subprime norteamericanas: 176.000 millones de euros. "Aquellos días parecían el Apocalipsis. La economía se llenó de muchas preguntas, demasiadas dudas, un pánico feroz y escasas soluciones", recuerda Alejandro Inurrieta, economista jefe del Instituto de Estudios Bursátiles. El Gobierno Bush y la Unión Europea optaron por salvar al sistema financiero como vía de escape de la economía mundial. Nacionalizaciones, inyecciones parciales de liquidez, aumento de las dotaciones de los fondos de garantía de depósitos, avales en las garantías de los préstamos interbancarios… "En eso quedó la famosa reformulación del capitalismo de la que tanto se habló. Ayudas al sistema financiero mientras se dejaba cada vez más de lado la economía real", señala Juan Antonio Maroto, catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de la Universidad Complutense de Madrid. La factura ha consumido ya en Estados Unidos y Europa un total de 1,99 billones de euros, el doble del PIB anual español, en ayudas estatales a bancos sobrevalorados por su marca, pero con sus activos en caída libre (…) En paralelo, tanto la Reserva Federal norteamericana como el Banco Central Europeo no han parado de inyectar liquidez al sistema interbancario para evitar el colapso. 2,5 billones de euros en el caso de la Fed; medio billón, por parte del organismo que dirige Jean-Claude Trichet. Pero la foto del mundo económico no ha cambiado en exceso. Incluso se ha difuminado aún más. ¿De qué ha servido entonces salvar la banca mundial a costa del dinero de los contribuyentes? ¿Era la única salida posible ante la quiebra de Lehman Brothers? "Los gobiernos decidieron reafirmar los principios del capitalismo financiero. Pensaron que al insuflarles capital iban a seguir encontrando la misma rentabilidad de siempre olvidándose de la solvencia de las entidades", insiste Maroto. "Fue una huida hacia adelante que se ha demostrado que no ha servido para nada", asevera el catedrático de la Universidad Complutense. 1,35 billones en Europa. Según las ayudas aprobadas por la Comisión Europea, la UE ha empleado ya 1,35 billones de euros (el 11% de su PIB) en salvar la banca. Entre las entidades con mayor apoyo público destacan Royal Bank of Scotland y Lloyd’s (…) "Las ayudas que se han dado desde la caída de Lehman sirvieron para parar la sangría. En caso contrario, las pérdidas hubieran sido más cuantiosas. Pero no ha servido para sanear ni para imponer nuevos y mejores principios de gestión de la banca", confirma Santiago Carbó, catedrático de la Universidad de Granada. Tanto Europa como Estados Unidos se han quedado a medias en las exigencias a las entidades rescatadas. Sólo en Islandia, a la restricción de elevados salarios y exacerbados bonus para los directivos, transparencia absoluta en la nueva gestión, obligación de devolver los préstamos a unos determinados tipos de interés, que oscilan del 7 al 9% según el país, y más exigencias de solvencia, se ha unido la responsabilidad penal de los directivos ante su mala praxis. En Europa, las nuevas exigencias de solvencia de Basilea III (…) se dilatan hasta 2019 (…) El debate de la solvencia, tan elevado el pasado julio con la publicación de los test de estrés a la banca europea, ha quedado pospuesto. "Ahora lo importante es sobrevivir en la tormenta perfecta que se nos avecina", explican desde el banco de una caja, que el pasado jueves entregó la última versión de su plan de recapitalización al Banco de España. La crisis de deuda soberana, el castigo continuado a los valores financieros en las bolsas y, sobre todo, la posibilidad de un impago de Grecia (…) obliga a un nuevo plan B para la banca mundial. "Grecia podría llegar a destruir el sistema financiero mundial de forma mucho más agresiva de lo que lo hizo la quiebra de Lehman Brothers", advierte en una de sus cátedras Robert Shiller, economista y profesor de Yale. Para evitarlo, Europa diseña fórmulas para salvar a la banca ante la eventual caída de Grecia. Mientras, España, Italia y Francia impulsan la creación de un mecanismo para recapitalizar de forma coordinada todas las grandes entidades, y Alemania, con el acuerdo de Holanda y Finlandia, ya ha presentado su plan a la Comisión Europea. Según el semanario Der Spiegel, la opción teutona contempla dos instrumentos. Por una parte, se abrirían líneas de crédito preventivas a los países con problemas, que podrían usarlas si no logran capital en los mercados financieros. Por otro lado, se inyectaría capital a los bancos afectados por la insolvencia griega para estabilizarlos. Las cuentas del FMI, matizadas el sábado por su directora gerente Christine Lagarde, hablan de 200.000 millones de euros para recapitalizar a los bancos europeos. En Bruselas, aún no se detallan cifras. La factura de Lehman sigue acumulando ceros. PÚBLICO. 12-9-2011 Eurocrisis. Cinco Días Los socios de Gobierno de Merkel ven "inevitable" la quiebra griega El partido liberal, que forma parte de la coalición de Gobierno, ve inevitable la quiebra o la reestructuración de la deuda griega. El ministro de Economía, Philipp Roesler, del FDP declaró el domingo en la prensa alemana que "una bancarrota ordenada de Grecia" no debe ser tabú. Roesler, líder del partido considera que "para estabilizar al euro, no puede haber tabúes. Eso incluye, si es necesario, una bancarrota ordenada de Grecia si están disponibles los instrumentos necesarios", escribió en un artículo del periódico Die Welt. También exigió sanciones automáticas para los países demasiado endeudados que han fracasado en cumplir sus obligaciones. "Si hay cualquier infracción de las normas, deben haber requisitos duros (…) y si hay infracciones reiteradas, una retirada de los derechos de voto durante un tiempo en el Consejo de Ministros de la Unión Europea no debería excluirse", señaló. Además, esta misma mañana el líder del FDP en el Parlamento Europeo consideraba "inevitable" la reestructuración griega, en una entrevista radiofónica. "En el medio plazo, no podemos evitar una reestructuración de la deuda griega". Pidió a los responsables europeos que encuentren un modo "ordenado" para evitar el contagio. Estas declaraciones se suman a otras informaciones de la prensa alemana en la que se indica que Berlín ya habría diseñado un plan de actuación en caso de que Grecia quiebre, y que incluso lo habría presentado a la Comisión Europea. Según esas informaciones, .el plan incluye líneas de crédito para los países con problemas así como inyecciones de capital en los bancos afectados por la insolvencia griega. CINCO DÍAS. 12-9-2011 Banca. El Confidencial El Banco de España se quedará con el 90% de las futuras pérdidas de la CAM Agustín Marco El Banco de España quiere vender la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) sea como sea. Ante el riesgo de que la subasta competitiva por la entidad alicantina quede desierta, la institución ha trasmitido a los potenciales interesados que absorberá el 90% de las pérdidas futuras que afloren en la caja una vez sea adjudicada mediante un Esquema de Protección de Activos (EPA) Así consta en el cuaderno de venta que ha repartido Bank of America Merrill Lynch a una veintena de bancos nacionales y extranjeros en nombre del Banco de España. Se trata de lo que se conoce en el sector como primeras pérdidas de la cartera crediticia. Por ejemplo, si la entidad que se quedase con la CAM, tras hacer un análisis exhaustivo del balance, descubre un agujero adicional de 4.000 millones, el Banco de España absorbería 3.800 y el nuevo dueño, solo 200. La puesta en práctica de un Esquema de Protección de Activos (EPA) es condición sin la cual ninguno de los probables compradores está dispuesto a acudir a la subasta. Así sucedió cuando se intentó vender la caja en primavera, operación fallida porque ninguno de los inversores se atrevió a entrar en el capital por temor a sustos futuros. El cuaderno de venta explica que, además de cubrir el 90% de las primeras pérdidas, el Banco de España encajaría minusvalías posteriores en un porcentaje que se reduce conforme pasan los años. Una forma de facilitar al máximo la venta de la CAM, una entidad sobre cuyas cuentas existe una gran incredulidad tras publicar unas pérdidas de 1.136 millones de euros poco después de asegurar que ganaba dinero. El Banco de España espera recibir las ofertas vinculantes por la CAM a finales de septiembre. Una vez estudiadas las propuestas, elegirá al comprador que exige menos aportación de capital por parte del Estado. El organismo supervisor ha cuantificado en 2.800 millones las necesidades urgentes de recursos propios de la caja alicantina, uno de los cinco grupos financieros que suspendió los pasados test de estrés europeos. Pero es más que probable que esos 2.800 millones no sean sufcientes. Moody’s puso en revisión la semana pasada su calificación para una posible bajada, a raíz de las pérdidas del primer semestre –de 1.136 millones– que se dieron a conocer el lunes anterior La entidad alicantina, intervenida por el Banco de España desde el 22 de julio, tiene un ráting de Ba1 para la deuda a largo plazo, equivalente a bono basura. La agencia especifica que las cuentas de junio muestran un perfil financiero del banco mucho más débil que el que reflejaban las cuentas del primer trimestre. En ese momento dio un beneficio neto de 39,8 millones de euros. Destaca asimismo el importante deterioro de los activos, con una morosidad del 19% y una cobertura del 39,4%, frente a un 8,5% de mora y un 62% de cobertura anunciados en el primer trimestre. Moody’s teme, además, que los malos resultados del primer semestre pueden “neutralizar parte de la recapitalización de 2.800 millones de euros” que realizará el Frob. La firma de calificación puntualiza que, “aunque todavía no se han publicado los datos desglosados, la entidad podría requerir un apoyo adicional del Frob o del Gobierno español”. Barclays El tamaño de la CAM, con un balance de 71.000 millones, y sus problemas hacen que sólo las mayores entidades financieras de España con suficiente fortaleza de capital y capacidad de acceso a los mercados financieros puedan asumirla. Pero ni aún así será fácil. Un reciente informe de Standard & Poor´s advierte a todos los bancos sobre lo inadecuado de elevar su actividad en España, mercado del que no espera ninguna alegría a medio plazo. De hecho, les advierte, entre ellos a Banco Santander, La Caixa y Sabadell, de que les rebajará el rating si hacen alguna adquisición. Fuentes próximas a la operación advierten del riesgo de que se quede desierta la subasta porque ningún inversor internacional se va a presentar. “La banca francesa está muy tocada, igual que la alemana y desde Inglaterra no quieren saber nada”, asevera. Una afirmación que revela que Barclays, el único banco británico con red comercial en España, tampoco va a pujar por la CAM. Fuentes cercanas al grupo inglés han asegurado que analizarán la venta por deferencia, pero sin interés real, salvo que las condiciones sean irrechazables. EL CONFIDENCIAL. 12-9-2011

Deja una respuesta