Cargando...«En concreto, cuatro grupos de cajas. Son, la castellana Espiga (Caja España y Caja Duero), Banca Cívica (Navarra, Burgos y Canarias), Diada (Caixa Cataluña-Manresa-Tarragona) y Unnim (Sabadell, Terrasa y Manlleu). Los cuatro grupos necesitarán nuevas inyecciones de capital al no haber alcanzado el nivel mínimo exigido para superar las pruebas de resistencia en su situación más extrema. La peor parada es el grupo de caja catalana unidas bajo el paraguas Diada, que apenas llega al 3,9%.»
La imortancia del dinero público es capital toda vez que las pruebas de esfuerzo dadas ayer a conocer reflejan que sin la ayuda del Frob el conjunto del sistema de cajas hubiera alcanzado un Tier 1 del 5,5% en el peor de los escenarios previstos para calcular la resistencia de los balances a un periodo económico especialmente hostil. (EL CONFIDENCIAL) ABC.- AYER se hizo público por fin el resultado de las «pruebas de resistencia» de la banca europea. Las instituciones financieras españolas —nueve bancos y dieciocho cajas— han conseguido resultados muy dispares. En todo caso, los resultados ofrecen pocas sorpresas, puesto que los «grandes» demuestran su solvencia y, por el contrario, determinadas entidades de segundo nivel ofrecen serias dudas en cuanto a su capacidad de supervivencia en época de crisis. EL MUNDO.- Por ejemplo, no acabamos de entender cómo es posible que los bancos sean las únicas entidades españolas que no están estresadas. La sociedad está que se sube por las paredes. Dos millones de personas han perdido su trabajo desde 2008, 67.400 empresas echaron el cierre durante 2009, millones de trabajadores y funcionarios han visto rebajado su sueldo, las pensiones se han congelado, constructoras importantes han quebrado y los comedores de Cáritas no dan abasto. Sin embargo, los bancos han superado una prueba de esfuerzo y están como una rosa. Opinión. El Confidencial La inyección de dinero público evita un suspenso casi general en las cajas Carlos Sánchez La noticia buena es que el sistema financiero español sale airoso de las pruebas de esfuerzo realizadas por las autoridades económicas; la mala es que al haberse hecho las pruebas de resistencia sobre el conjunto de las cajas de ahorros y bancos -y no sólo sobre una parte- algunas entidades salen mal paradas. En concreto, cuatro grupos de cajas. Son, la castellana Espiga (Caja España y Caja Duero), Banca Cívica (Navarra, Burgos y Canarias), Diada (Caixa Cataluña-Manresa-Tarragona) y Unnim (Sabadell, Terrasa y Manlleu). Los cuatro grupos necesitarán nuevas inyecciones de capital al no haber alcanzado el nivel mínimo exigido para superar las pruebas de resistencia en su situación más extrema. Es decir, un Tier 1 (capital, reservas y acciones preferentes) equivalente al 6%. La peor parada es el grupo de caja catalana unidas bajo el paraguas Diada, que apenas llega al 3,9%. El otro grupo de cajas catalanas, Unnim, alcanza únicamente el 4,5%. El tercer lugar por la cola lo ocupa Banca Cívica (4,7%), mientras que las castellanas sólo llegan al 5,6%. Todas ellas tienen la obligación de buscar capital en los próximos meses, que bien puede salir del Frob, el fondo creado por el Gobierno para recapitalizar las cajas, o del mercado financiero. En concreto, 1.835 millones de euros adicionales que se suman a los 10.583 millones de euros puestos ya a disposición del sector. Además de otros 3.775 millones que ya fueron aportados por el Fondo de Garantía de Depósitos para reflotar Caja Castilla La Mancha. Esto quiere decir que el rescate de las cajas de ahorros –y siempre que no sean precisas nuevas intervenciones– costará unos 16.193 millones que el Estado recupera con intereses si todo sale bien. Se trata de una cantidad que representa alrededor del 1,6% del producto interior bruto, muy por debajo de lo que ha costado salvar a los sistemas financieros de otros países. La importancia del Frob La importancia del dinero público es capital toda vez que las pruebas de esfuerzo dadas ayer a conocer reflejan que sin la ayuda del Frob el conjunto del sistema de cajas hubiera alcanzado un Tier 1 del 5,5% en el peor de los escenarios previstos para calcular la resistencia de los balances a un periodo económico especialmente hostil. Sin esa tensión adicional, el nivel Tier 1 sería del 8,2%, claramente por encima de lo que exigen las autoridades económicas. Todas estas cifras son medias del sector de cajas, por lo que no todas están en la misma situación. En cualquier caso, lo que queda claro es que un tercio de las cajas de ahorros que existían en España antes del proceso de fusiones (incluyendo Cajasur y CCM) no han estado en condiciones de superar las pruebas de resistencia, como por cierto venían sugiriendo muchos analistas desde hace meses. ¿Y por qué el Banco de España decidió incluir a esas cajas en los stress test cuando la UE sólo exigía que las pruebas de esfuerzo afectaran al 50% del sistema financiero? En palabras del gobernador Fernández Ordóñez simplemente porque se ha querido hacer un ejercicio de transparencia. “Podíamos no haber incluido a algunas entidades, pero no quisimos hacerlo”, dijo el gobernador. El resultado ha sido que de las siete entidades europeas que han suspendido el examen cinco son españolas (incluida Cajasur), una alemana y otra griega. El resto aprobado general. Los bancos centrales han realizado estas pruebas para conocer la resistencia de bancos y cajas a un escenario económico muy negativo. En el caso español, por ejemplo, se ha previsto que la economía crezca un 1,4% este año y un 1,2% el próximo. Mientras que se ha contado con que la vivienda caiga hasta un 28% acumulado y un 61% el valor del suelo. En estos supuestos, el llamado ‘escenario tensionado adverso’ daría un deterioro de los actos del conjunto del sistema financiero equivalente a 207.473 millones de euros. En el escenario neutral esa cifra bajaría hasta los 157.006 millones de euros. La diferencia estriba en que si en el primer escenario los activos de los bancos más internacionales (Santander o BBVA) se deteriorarían un 5,4%, en el caso de las cajas la sangría llegaría al 9,5%. Por lo que respecta al resto de bancos cotizados, el deterioro sería del 6,4%. Para hacer frente a ese deterioro de los activos, bancos y cajas cuentan con provisiones por valor de 69.918 millones de euros (entre específicas y genéricas), mientras que otros 30.000 millones podrían salir de venta de activos. En total, y contando los impuestos, el deterioro neto se situaría en el peor de los escenarios en 28.075 millones de euros. Esto quiere decir que el conjunto del sistema financiero tendría que estar dos años sin beneficios para evitar el colapso. EL CONFIDENCIAL. 24-7-2010 Editorial. ABC Aprobado con reparos AYER se hizo público por fin el resultado de las «pruebas de resistencia» de la banca europea. Las instituciones financieras españolas —nueve bancos y dieciocho cajas— han conseguido resultados muy dispares. En efecto, las instituciones principales aprueban el examen con holgura, mientras que varias cajas de ahorro suspenden claramente, incluidas algunas que han recibido ayudas del FROB. Se trata, sin duda, de un mecanismo razonable para que los inversores valoren la solvencia de las entidades, logrando así la imprescindible estabilidad de los mercados financieros. A partir de ahora, los rumores infundados no deberían afectar al crédito de los bancos, de manera que nadie podrá culpar de los vaivenes financieros a los especuladores malintencionados. En todo caso, los resultados ofrecen pocas sorpresas, puesto que los «grandes» demuestran su solvencia y, por el contrario, determinadas entidades de segundo nivel ofrecen serias dudas en cuanto a su capacidad de supervivencia en época de crisis. Debe tenerse en cuenta a la hora de valorar el examen planteado por el Comité de Supervisión Europeo Bancario que la prueba ha sido superada por una amplia mayoría de las 91 entidades analizadas, si bien hay que destacar que entre las siete que suspenden figuran cuatro grupos de cajas españolas, así como la intervenida Caja Sur. Las entidades que necesitan recapitalización o avales los obtendrán de manera automática por parte de los Estados, lo que supone una carga notable para todos los ciudadanos. Sea como fuere, la transparencia es un elemento positivo, si bien a juicio de muchos expertos y del propio FMI los niveles exigidos para el aprobado han sido demasiado indulgentes. A pesar de los resultados razonables que consigue la banca española, el Ejecutivo debería ser prudente antes de lanzar una de sus habituales operaciones de propaganda. Que las entidades financieras estén preparadas para afrontar —en su caso— una situación de crisis extrema no es la panacea de todos los males porque estos datos tienen poco que ver con la economía familiar y de las pymes, así como con la imprescindible creación de empleo. El gobernador del Banco de España explicaba ayer con rigor el significado de este examen de estrés, situando los resultados en su justa medida. Por supuesto que es una buena noticia que la gran mayoría de nuestros bancos estén en condiciones de afrontar un hipotético panorama desolador, que nadie descarta en un futuro, pero ello no justifica ningún triunfalismo por parte de un Ejecutivo desbordado por las circunstancias. ABC. 24-7-2010 Opinión. El Mundo Cosas que no entendemos Lucía Méndez Después de analizar en ‘Obesos y famélicos’ la crisis alimentaria mundial desde una perspectiva digna de reflexión, el profesor británico de Economía Raj Patel ha escrito un libro con un título sugerente: ‘Cuando nada vale nada’. En Estados Unidos ha tenido mucho éxito porque trata la crisis actual desde el punto de vista de las personas, y no de los mercados. Patel se ha convertido en un importante activista contra el capitalismo de casino y si bien propone soluciones que son utópicas con el actual sistema, no deja de tener más razón que un santo. Sobre todo cuando dice que sabemos el precio de las cosas, pero desconocemos el valor de lo que consumimos. Entre las citas importantes de su libro figura ésta: "Si la guerra es el modo en que Dios enseña geografía a los norteamericanos, la recesión es la forma de enseñar al mundo un poco de economía". En eso estamos todos, intentando comprender cómo y por qué una crisis provocada por los bancos –Obama ha vuelto a certificarlo al aprobar su reforma financiera- ha causado una destrucción de empleo sin precedentes y una pérdida de riqueza que aún no hemos podido asimilar en los países desarrollados. Y por mucho que estudiamos y leemos los análisis de los expertos, hay cosas que no acabamos de entender. Por ejemplo, no acabamos de entender cómo es posible que los bancos sean las únicas entidades españolas que no están estresadas. La sociedad está que se sube por las paredes. Dos millones de personas han perdido su trabajo desde 2008, 67.400 empresas echaron el cierre durante 2009, millones de trabajadores y funcionarios han visto rebajado su sueldo, las pensiones se han congelado, constructoras importantes han quebrado y los comedores de Cáritas no dan abasto. Sin embargo, los bancos han superado una prueba de esfuerzo y están como una rosa. Aunque el origen de la crisis es bancario, ellos están tan relajados como si pasaran por un spa todos los fines de semana. Las cajas de ahorro, que concedieron crédito promotor e inmobiliario en cantidades milmillonarias que ya no podrán cobrar, están sanísimas. Buena prueba de ello es que son dueñas de miles de pisos, chalés y casas sin vender, a pesar de lo cual no rebajan los precios ni de broma. Las cajas que tienen algo de fiebre sólo necesitarían 1.835 millones para mejorar, una cantidad que a Miguel Ángel Fernández Ordóñez le parece "de risa". Qué cosas tiene el gobernador. De todas formas, esta gente debe ser de otra pasta y por eso los del común no lo entendemos. Si un simple mortal se arruina porque despilfarra el dinero en el casino, la vergüenza, el oprobio e incluso la policía caen sobre él. Pero a quien arruina una caja no le pasa nada. Hay cosas que no son fáciles de entender. EL MUNDO. 24-7-2010