«La crisis financiera que se inició en el 2007, podría haber sido una buena oportunidad para cambiar muchas cosas que no acababan de funcionar. Pero curiosamente parece que ha sido una excelente oportunidad para que la banca acabe imponiendo su dominio absoluto sobre el sistema. Esto está pasando en los EEUU y esto va a pasar en España después del proceso de consolidación bancaria que se está produciendo.»
En EEUU, en 2010 quebraron unos 160 bancos, en 2009 unos 140 bancos, todos ellos de tamaño equeño o mediano, mientras que los grandes monstruos bancarios recibieron todo el apoyo público necesario para garantizar su supervivencia. El resultado, en 2009, los 4 principales bancos de los EEUU por tamaño tienen cerca del 35% de los depósitos de los norteamericanos, en 2003 la cuota de mercado de los depósitos de las 4 primeras entidades financieras en los EEUU no superaba el 15%. Antes de la crisis las 5 primeras entidades financieras en EEUU controlaban cerca del 40% de los créditos hipotecarios, en 2009 su cuota ya era del 63%. En España, probablemente dentro de 1 año o 2, tendremos a 3 o 4 entidades bancarias que controlaran totalmente el sistema financiero español. (LA VANGUARDIA) EL PAÍS.- La opción política más razonable es intervenir la CAM con todas sus consecuencias. Y ello porque es necesario saber, intervención mediante, quiénes y a través de qué decisiones o errores provocaron un deterioro tan grave en una caja; si esas decisiones se ajustaron a las prácticas de una actuación prudente y qué normas hay que imponer para evitar que se repita otra ruina similar. Las respuestas a estas y otras preguntas revelarán mejor que cualquier teoría cómo se financió la burbuja inmobiliaria, quiénes se lucraron de ella y a quién hay que pedir responsabilidades por la sequía crediticia que sufren muchas empresas solventes EL MUNDO.- La subida de la hipoteca no va a ser el único revés que van a sufrir las economías domésticas en los próximos meses. Las facturas del gas, el butano y la luz en el mercado libre (en el que han contratado servicios de electricidad siete millones de hogares) se incrementarán a partir de hoy, coincidiendo con el arranque del tercer trimestre del año. Opinión. La Vanguardia Cuando pasamos de un sistema capitalista a la dictadura bancaria Gurus Hucky La crisis financiera que se inició en el 2007, podría haber sido una buena oportunidad para cambiar muchas cosas que no acababan de funcionar, es más en muchos casos nuestros políticos así lo han transmitido a la opinión pública. Pero curiosamente parece que ha sido una excelente oportunidad para que la banca acabe imponiendo su dominio absoluto sobre el sistema. Esto esta pasando en los EEUU y esto va a pasar en España después del proceso de consolidación bancaria que se está produciendo. Muchos recordaréis que al iniciarse la crisis financiera, la teoría más aceptada era que no nos podíamos permitir tener entidades financieras de un tamaño gigantesco, que si entraban en problemas pusieran en riesgo todo el sistema y fuera obligatorio que fueran rescatadas con el dinero de todos los contribuyentes si o si. Pues bien el caso es que en EEUU, en 2010 quebraron unos 160 bancos, en 2009 unos 140 bancos, todos ellos de tamaño pequeño o mediano, estás entidades pequeñas simplemente se dejaron caer, mientras que los grandes monstruos bancarios recibieron todo el apoyo público necesario para garantizar su supervivencia. El resultado, en 2009, los 4 principales bancos de los EEUU por tamaño tienen cerca del 35% de los depósitos de los norteamericanos, en 2006 su cuota era cercana al 21%, en 2003 la cuota de mercado de los depósitos de las 4 primeras entidades financieras en los EEUU no superaba el 15%. Antes de la crisis las 5 primeras entidades financieras en EEUU controlaban cerca del 40% de los créditos hipotecarios, en 2009 su cuota ya era del 63%. En España, probablemente dentro de 1 año o 2, tendremos a 3 o 4 entidades bancarias que controlaran totalmente el sistema financiero español. Probablemente nunca en la historia, un sector que ha estado tan cerca del colapso ha recibido una ayuda tan masiva de los contribuyentes, para que al final de la película, las principales compañías de este sector salgan no solo reforzadas, sino con un poder muy superior al que tenían. En los EEUU, el apoyo que han recibido las grandes entidades financieras ha sido monstruoso, no sólo en ayudas económicas directas e indirectas, sino que políticos y reguladores han cambiado las reglas de juego que parecían intocables con tal de favorecer la supervivencia de estas entidades. El resultado, los accionistas de están entidades han sido respetados, los inversores en bonos no han perdido ni un centavo, y los directivos de estás entidades han visto conservados sus remuneraciones y bonus, el crédito no ha fluido a la economía real y los principales bancos son más grandes y más poderosos que nunca. Es más los colosales beneficios de los bancos en EEUU han vuelto a los niveles de rentabilidad que tenían antes del crash. Y todo ellos gracias entre otros a: – La Reserva Federal se quedó con cerca de 1,3 billones de dólares en créditos “malos” de la banca. – Se cambio la regla de contabilizar los activos a precios de mercado, a “contabilizalos como quieras” para no tener que aflorar pérdidas masivas. – La Reserva Federal les está prestando dinero a tipo de interés cero, para que ganen cómodamente un 2% de margen simplemente invirtiendo en bonos del Tesoro Norteamericano. Cualquier ciudadano se haría millonario si le prestarán al 0% el dinero que quisiera y lo invirtiera obteniendo una rentabilidad del 2%, esto es un retorno sobre el capital invertido del … bueno infinito, para que complicarme la vida prestando dinero a pequeños negocios si me hago millonario comprando bonos del Tesoro. En los EEUU, la gran banca ha pasado de estar prácticamente muerta en 2008, ha obtener más de 80 mil millones de dólares de beneficios entre 2009 y 2010. La Bolsa se ha recuperado cerca de un 100% desde el crunch financiero, y los directivos de las empresas cotizadas se han llevado a sus casas cerca de 43 mil millones de dólares en bonus en los últimos dos años.Todo ellos gracias a políticos, reguladores y una entidad que tiene la capacidad de imprimir el dinero que quiera y a costa del contribuyente y de los países del tercer mundo que ven como su inflación se está disparando. Mientras muchos ciudadanos, con el mismo grado de culpa por tomar préstamos que las entidades que las concedieron ven como tienen grandes dificultades para pagar sus hipotecas o se encuentran en el paro. Parece un plan maestro diseñado por el mismísimo Doctor No y ejecutado por Spectra, si no fuera porque ha es una realidad parecería una película. El plan ha incluido: En abril de 2009 la FASB decidió permitir a la Banca suspender la regla de valorar los créditos y los derivados a precios de mercado permitiendo así que estos conservaran el 100% de sus valor en libros.A septiembre de 2008 el Balance de la FED, ascendía a 900 mil millones de dólares. Cuatro meses más tarde se había incrementado a 2,2 billones de dólares, básicamente al engullir 1,3 millones de dólares en activos tóxicos de la Banca y valorando estos activos comprados al 100% de sus precio cuando su precio de mercado era de aproximadamente el 50% de su valor. En Diciembre del 2008, La FED bajó el tipo de descuento al que puede financiarse la Banca al 0%. Los Bancos pueden ganar un 2% comprando Bonos del Gobierno de los EEUU sin correr ningún riesgo.En Octubre del 2010, después de 2 años dando liquidez ilimitada a la banca, la FED anuncia el QE2. El Balance de la FED pasa de 2,6 billones a 3,5 billones de dólares al dedicarse a comprar bonos del tesoro del gobierno de los EEUU. Hasta el día de hoy la FED niega ninguna responsabilidad en el incremento de los precios de las materias primas o de otros activos, aunque como ya comentamos hay una curiosa correlación.La FED, en los 3 últimos meses ha incrementado la Base Monetaria en 500 mil millones de dólares. El Gobierno de los EEUU inyectó vía el TARP cerca de 245 mil millones de dólares en la compra de acciones o activos problemáticos de la gran banca. En fin, todos tan contentos mientras la gran mayoría de nosotros nos quedamos con la misma cara de tontos de siempre. Por cierto en Europa y en España las cosas no han sido muy diferentes. LA VANGUARDIA. 1-4-2011 Editorial. El País ¿Vender o intervenir? La fracasada operación de Banco Base, la operación financiera que iba a unir Cajastur, Caja Cantabria, Caja de Extremadura y Caja del Mediterráneo (CAM) es un claro contratiempo para la credibilidad de la reforma financiera en España. Las circunstancias del fracaso alimentan el prejuicio de que las cajas españolas manejan balances opacos, con activos tóxicos superiores a lo que se admite oficialmente. Las asambleas de las cajas asturiana, extremeña y cántabra rechazaron casi por unanimidad la fusión, una vez comprobado que el saneamiento de la CAM requeriría más de 2.500 millones por una exposición al riesgo inmobiliario superior a la prevista. El futuro de la fusión es incierto (es probable que Cajastur, Caja de Extremadura y Caja Cantabria continúen con el propósito de unirse), pero la CAM queda como un grave problema político y financiero. O se vende, algo que no podría hacerse sin un costoso saneamiento previo, o se interviene, solución también onerosa. El caso CAM llega cuando se consideraban cubiertas varias etapas decisivas en la reforma de las cajas de ahorros. Lo más probable es que la evidencia de la pésima situación de la CAM genere cierta desconfianza hacia los balances de otras cajas, justo cuando están en marcha las pruebas de resistenciay cuando los mercados de inversión parecen acechar cualquier debilidad económica, financiera o política, para disparar las posiciones especulativas cortas contra la deuda de un país. Todas las operaciones de fusión deberían estar tuteladas por el Banco de España; por tanto, el regulador bancario tiene una responsabilidad en el fracaso. Cuando se monta una operación de fusión en la que participa una caja "de alto riesgo" (y la CAM, como otras, lo era) no es aceptable que se produzcan sorpresas en el esfuerzo de saneamiento requerido. Las dimensiones de los activos dañados de la CAM tendrían que haberse conocido por los actores de la fusión antes de que esta se pusiera en marcha. Pero no solo el Banco de España debe revisar su tutelaje; también los directivos de las cajas implicadas deben explicar por qué tenían un conocimiento deficiente de los balances de la CAM con la que iban a fusionarse. La opción política más razonable es que las tres cajas prosigan la fusión, después de reelaborar sus planes ante el Banco de España, e intervenir la CAM con todas sus consecuencias. Y ello porque no cabe impunidad en la gestión de una entidad financiera. Si sus balances rompen una fusión, es necesario saber, intervención mediante, quiénes y a través de qué decisiones o errores provocaron un deterioro tan grave en una caja; si esas decisiones se ajustaron a las prácticas de una actuación prudente y qué normas hay que imponer para evitar que se repita otra ruina similar. Las respuestas a estas y otras preguntas revelarán mejor que cualquier teoría cómo se financió la burbuja inmobiliaria, quiénes se lucraron de ella y a quién hay que pedir responsabilidades por la sequía crediticia que sufren muchas empresas solventes. EL PAÍS. 1-4-2011 Economía. El Mundo La factura energética aumentará para las familias en abril María Vega La subida de la hipoteca no va a ser el único revés que van a sufrir las economías domésticas en los próximos meses. Las facturas del gas, el butano y la luz en el mercado libre (en el que han contratado servicios de electricidad siete millones de hogares) se incrementarán a partir de hoy, coincidiendo con el arranque del tercer trimestre del año. El impacto de la crisis libia y de sus países vecinos en el precio de las materias primas pasará factura a las familias en abril a través del recibo del gas. Esta commodity se ha encarecido un 10,65% y provocará un incremento medio en el recibo de los hogares (acogidos a las Tarifas de Último Recurso TUR 1 o TUR 2) del 4,1% o 1,44 euros, según los datos facilitados ayer por el Ministerio de Industria. En concreto, los hogares acogidos a la TUR1, que se asocia a los consumos de agua caliente y cocina, pagarán un 3,3% más al mes, que equivalen a una media de 0,57 euros. Mientras, los que disfrutan de la TUR2, que también incluye la calefacción, el incremento alcanzará el 4,3%, lo que equivale a 2,31 euros, según el Gobierno. Para evitar que la escalada del precio del gas natural afecte más a los tres millones de consumidores que están acogidos a las tarifas reguladas de gas (los otros 4,3 millones de usuarios reciben suministro con tarifas del mercado libre), el Gobierno ha decidido congelar este mes la parte del recibo que componen los peajes regulados fijados periódicamente por Industria. Sin embargo, en el caso de la luz, el Ejecutivo ha aprovechado la caída del 10,2% en los precios de la subasta de energía Cesur a la que acuden las comercializadoras de electricidad para subir este trimestre los peajes de acceso. De este modo, los 20 millones de hogares que reciben luz con tarifas reguladas verán congeladas sus facturas en abril, una medida con la que el Gobierno pretende reducir el déficit eléctrico. Las asociaciones de consumidores advirtieron ayer de que peor suerte tendrán los siete millones de usuarios de luz del mercado libre. Según la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), la luz subirá este año hasta 75 euros para los hogares no acogidos a la TUR con una potencia contratada de más de 10 kilovatios, ya que sus tarifas se revisarán con el cambio de los peajes de acceso que ha elevado Industria este mes. Ese incremento también afectará, aunque en menor medida, a los hogares acogidos a la TUR con discriminación horaria. Por último, el gas butano subirá este mes un 6%, con lo que el precio de la bombona se situará en 14 euros (IVA incluido). Este incremento afectará al bolsillo de unos ocho millones de españoles que utilizan butano en España y que ya habían sufrido un incremento en las tarifas del 3,13% desde enero. Pese al malestar de los consumidores por este encarecimiento, la Asociación Española de Operadores de Gases Licuados del Petróleo (AOGLP) afirmó ayer que la bombona de butano aún debe subir un 15% adicional y criticó que la actual fórmula de revisión de precios es injusta porque hace a sus empresas vender a pérdida. Precios más altos en tiempos de crisis GAS. El encarecimiento de la materia prima del gas natural impactará en los hogares con una subida media del 4,1% en el recibo. Así, los usuarios del mercado regulado acogidos a la TUR1 (agua caliente y cocina) pagarán un 3,3% más, que equivale a una media de 0,57 euros. Los de la TUR2 (suman calefacción) pagarán un 4,3% más o 2,31 euros. BUTANO. La bombona, que ya acumulaba una subida de precio del 3,13% desde enero, subirá otro 6% en abril, con lo que el precio que tendrán que pagar los ocho millones de hogares que la utilizan alcanzará los 14 euros (IVA incluido). Sin embargo, los operadores de Gases Licuados del Petróleo piden subir esa tarifa hasta 16 euros. LUZ. Para los siete millones de usuarios del mercado libre, la luz subirá en abril, según las asociaciones de consumidores. La OCU estima que con una potencia contratada inferior a 10 kilovatios la subida media será del 5,2% (40 euros anuales). Para los hogares con mayor potencia contratada, el incremento será del 3,1% (unos 75 euros al año). EL MUNDO. 1-4-2011